CORRECTED. YEARS 0-4. (NO 5). RiverRocks, Inc., is considering a project with the following projected free cashâ€‹...

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No, RiverRocks should not take on this project as the NPV is negative and hence the project is not financially feasible.

The net present value of the project is - $1.359 million.

Calculations:

Year (n)	Cash flow	1+r	PVIF = 1/(1+r)^n	PV = Cash flow * PVIF
0	-Â Â Â Â Â Â Â Â Â 50.00	Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1.12	Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1.00000	-Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 50.00
Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1	Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 10.00		Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0.89286	Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 8.93
Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 2	Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 20.00		Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0.79719	Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 15.94
Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 3	Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 20.00		Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0.71178	Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 14.24
Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 4	Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 15.00		Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0.63552	Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 9.53

			Total	-Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1.359

1+r = 1+12% = 1.12

PVIF = present value interest factor = 1/1.12^n

PV = cash flow*relevant PVIF for the year

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